Impressum

Herausgeber:
KGAL GmbH & Co. KG
Tölzer Straße 15
82031 Grünwald
T +49 89 64143-0
F +49 89 64143-150
kgal(at)kgal.de

Persönlich haftender und geschäftsführender Gesellschafter:
KGAL Verwaltungs-GmbH

Geschäftsführer:
Gert Waltenbauer (Vorsitzender)
Dr. Thomas Schröer
Dr. Klaus Wolf

Handelsregister:
Amtsgericht München
HRA 61 588

Umsatzsteueridentifikationsnummer:
DE 129 992 086

Aufsichtsbehörde nach § 34c GewO:
Landratsamt München
Mariahilfplatz 17
81541 München

Redaktion:
KGAL GmbH & Co. KG
Ursula Schwarz
Head of Marketing & Communications
T +49 89 64143-533
F +49 89 64143-150
Ursula.Schwarz(at)kgal.de

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1. Allgemein: Vergütungssystem der KGAL Gruppe

Die KGAL Capital ist ein Unternehmen der KGAL Gruppe und in die Vergütungspolitik der KGAL Gruppe einbezogen.

Seit 1968 konzipiert die KGAL Gruppe innovative Finanzierungslösungen. Als Spezialist für großvolumige Projekte entwickelt und verwaltet sie Investitionen in Immobilien, Flugzeuge und Infrastruktur.

Die KGAL Capital wurde 2013 im rechtlichen Rahmen der KGAL Gruppe etabliert, um die Vermittlung alternativer Investments für langfristige Realkapitalanlagen zu übernehmen. Sie wird durch die BaFin beaufsichtigt und verfügt über eine entsprechende Erlaubnis gemäß § 32 Abs. 1 KWG.

Der Hauptgeschäftszweck der KGAL Capital ist die Vermittlung von Finanzinstrumenten - vor allem von KAGB-regulierten Fonds - an professionelle Investoren. Neben der Vermittlung übernimmt die KGAL Capital die kundenseitige Betreuung - das sogenannte Client Management - institutioneller Investoren in den Bestandsfonds der KGAL und der KGAL Investment Management.

Die Vergütungspolitik ist ein wichtiger Bestandteil der Unternehmenspolitik der KGAL Gruppe. Sie dient dazu, durch markt- und leistungsgerechte Vergütung qualifizierte Mitarbeiter für die KGAL Gruppe zu gewinnen, sie zu motivieren und zu halten.

Die Gesellschaften der KGAL Gruppe sind nicht tarifgebunden. Die Vergütungspolitik ist niedergelegt in der „Betriebsvereinbarung zum Compensation System“ vom 09. Oktober 2009. Die Gesamtvergütung setzt sich zusammen aus:

  • Jahresfixgehalt
  • Persönlicher Bonus (Variable 1)
  • Unternehmensbonus – CPS (Variable 2).

Die Gesamtvergütungsphilosophie wird gruppenweit verfolgt und soll garantieren, dass die einzelnen Vergütungselemente im richtigen Verhältnis zueinander stehen, dadurch eine angemessene Schwerpunktsetzung erfolgt und das Eingehen unverhältnismäßiger Risiken verhindert wird.

Das Fixgehalt macht typischerweise den weit überwiegenden Teil der Total Compensation aus und ist regelmäßig so bemessen, dass es eine angemessene Lebenshaltung ermöglicht und so dem Unternehmen die grundsätzliche Möglichkeit offenhält, die variablen Bezüge in einem Jahr (für alle Mitarbeiter oder im Einzelfall) auch einmal mit Null festzusetzen. Weder bei der Geschäftsleitung noch bei den Mitarbeitern bestehen daher hohe wirtschaftliche Abhängigkeiten von der variablen Vergütung.

Der Persönliche Bonus (Variable 1) dient primär dazu, den Mitarbeitern adäquate Anreize und Belohnungen für ihre individuelle Leistung zu bieten. Die Höhe des Ausschüttungsvolumens für den persönlichen Bonus ist abhängig von der tatsächlichen Unternehmenszielerreichung zum 31.12. eines jeweiligen Kalenderjahres und der Verteilung auf die einzelnen Bereiche. Der persönliche Anteil daran ist abhängig von der jeweiligen individuellen Leistung. Bei der Bewertung der individuellen Leistung werden grundsätzlich sowohl finanzielle wie auch nicht-finanzielle Kriterien (individuelle Ziele, z.B. zur Mitarbeit in abteilungsübergreifenden Projekten, sowie allgemeine Kompetenzen, z.B. Fachwissen/-fähigkeiten, Team-/ Kundenorientierung, Effizienz und Selbstorganisation, Qualität der Arbeitsergebnisse, ggf. Führungskompetenz) berücksichtigt. Die Entscheidung über den Persönlichen Bonus trifft grundsätzlich die jeweilige Führungskraft.

Der Unternehmensbonus (Variable 2, sog. Corporate Profit Share) soll den Mitarbeitern eine Teilhabe am gemeinsam erreichten operativen Unternehmenserfolg ermöglichen. Das Budget für den Unternehmensbonus für die Mitarbeiter (außer Abteilungsleiter) beträgt 5% des bereinigten operativen EBIT (Konzernabschluss). Es wird jeder Führungskraft ein Ausschüttungsvolumen proportional zur Fixgehaltssumme zugewiesen. Die Führungskraft nimmt die Verteilung dieses Budgets auf die Mitarbeiter mit den Faktoren 1,0 bzw. 0,5 bzw. 1,5 vor. Für Abteilungsleiter und Geschäftsführer gilt ein abweichendes  Corporate Profit Sharing Programm. Dieser Personenkreis wird am PAT (Profit After Taxes) der KGAL Gruppe beteiligt.

Alle variablen Vergütungsbestandteile kommen im jeweiligen Folgejahr zur Auszahlung, idealerweise im April.

2. Anwendung auf die KGAL Capital

Die KGAL Capital ist kein „bedeutendes“ Institut im Sinne von § 17 InstitutsVergV. Hieraus folgt, dass die in Abschnitt 3 der InstitutsVergV niedergelegten Prinzipien auf das Vergütungssystem nicht anwendbar sind.

Das Vergütungssystem ist auf die Erreichung der Ziele des Instituts und der KGAL Gruppe ausgerichtet: Die o.g. „Betriebsvereinbarung zum Compensation System“ ist zwar mit dem Betriebsrat der Muttergesellschaft KGAL GmbH & Co. KG abgeschlossen, mit der die KGAL Capital jedoch betriebsverfassungsrechtlich einen Gemeinschaftsbetrieb bildet. Deshalb gilt die Betriebsvereinbarung kollektivrechtlich auch für die Mitarbeiter der KGAL Capital. (Die Vergütung der Geschäftsführer aller KGAL-Gesellschaften und somit auch der Geschäftsleiter der KGAL Capital ist einzelvertraglich geregelt, folgt aber grundsätzlich der gleichen Systematik wie die Vergütung der Mitarbeiter.)

Es besteht keine signifikante Abhängigkeit der Geschäftsführer oder Mitarbeiter von der variablen Vergütung, da die fixe Vergütung jeweils so hoch ist, dass eine flexible Vergütungspolitik möglich ist.

Zur Vermeidung negativer Anreize zur Eingehung unverhältnismäßig hoher Risiken durch eine zu starke Abhängigkeit von der variablen Vergütung besteht zudem eine Obergrenze für die variable Vergütung gemessen an den fixen Vergütungsbestandteilen von grundsätzlich 100%. Zudem erhalten selbst die Mitarbeiter, die im direkten Vertrieb tätig sind, keine Vergütung in unmittelbarer Abhängigkeit vom vermittelten Eigenkapital. Der persönliche Bonus orientiert sich vielmehr auch hier an der Erreichung mehrerer quantitativer und qualitativer Ziele.

Bei Geschäftsleitern gilt für die variable Vergütung gemessen an der fixen Vergütung eine Obergrenze von 200%, für ausgewählte weitere Mitarbeiter eine Obergrenze von 150%. Die vorstehende Erweiterung der Obergrenze über die 100-%-Grenze hinaus wurde durch entsprechenden Beschluss der Anteilseigner der KGAL Capital festgelegt.

Die Geschäftsleitergehälter entsprechen der üblichen Vergütung und der Lage des Instituts sowie den Aufgaben und Leistungen der Geschäftsleiter. Die Vergütung der Geschäftsleiter der KGAL Capital, somit der Geschäftsführer, erfolgt derzeit ausschließlich nach den für die Abteilungsleiter der KGAL Gruppe geltenden Regeln (siehe oben Ziff. 1).

Die Überwachung des Vergütungssystems bei der KGAL Capital erfolgt durch die Kontrolleinheiten im Sinne von § 2 Abs. 11 InstitutsVergV (Risikocontrolling, Compliance, Interne Revision und Personal).

3. Vergütungsinformationen 2017

Der Gesamtbetrag der Vergütung, den die KGAL Capital im Geschäftsjahr 2017 an ihre Mitarbeiter und Geschäftsleiter bezahlt hat, beträgt 3.376 TEUR. Davon entfallen 2.083 TEUR (= 61,7 %) auf die fixe und 1.293 TEUR (= 38,3 %) auf die variable Vergütung.
Von der variablen Vergütung waren alle Mitarbeiter und Geschäftsleiter der KGAL Capital begünstigt; im Jahresdurchschnitt waren dies 19.

1.

Wertpapierdienstleistungsunternehmen: KGAL Capital GmbH & Co. KG

Sitz der KGAL Capital GmbH & Co. KG: Grünwald

Handelsregister: Amtsgericht München, HRA 94655

Geschäftsführende Gesellschafterin: KGAL Capital GmbH, München

Geschäftsführung der geschäftsführenden Gesellschafterin: Florian Martin

Betriebliche Anschrift: Tölzer Straße 15, 82031 Grünwald

Kommunikationsmittel, Kontakt, Sprache: Vor Zeichnung einer Fondsanlage können Sie mit uns persönlich, telefonisch, per Telefax oder per e-mail wie folgt kommunizieren: Telefon: 089 64143-0, Telefax: 089 64143-223, E-Mail-Adresse: capital@kgal.de. Einen Auftrag zur Übermittlung einer Zeichnung einer Fondsanlage nehmen wir ausschließlich in schriftlicher Form entgegen. Wir kommunizieren auf Deutsch und auf Wunsch auch in Englisch.

2.

Erlaubnis und Institutseigenschaft der KGAL Capital GmbH & Co. KG als Finanzdienstleistungsinstitut: Der KGAL Capital GmbH wurde am 06.10.2014 die Erlaubnis nach § 32 Abs. 1 KWG als Geschäftsführerin der KGAL Capital GmbH & Co. KG erteilt. Institut i.S.d. § 1 Abs. 1b KWG und Wertpapierdienstleistungsunternehmen ist die KGAL Capital GmbH & Co. KG.

Zuständige Behörde für die Erlaubniserteilung: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt a.M.

3.

Wertpapierdienstleistungen: Die KGAL Capital GmbH & Co. KG erbringt grundsätzlich die Wertpapierdienstleistungen der Anlagevermittlung (§ 2 Abs. 8 Nr. 4 WpHG) und der Anlageberatung (§ 2 Abs. 8 Nr. 10 WpHG). Für die Vermittlung von Spezial-AIFs erbringt die KGAL Capital GmbH & Co. KG gegenwärtig ausschließlich die Wertpapierdienstleistung der Anlagevermittlung und keine Anlageberatung.

4.

Anbieter / Interessenkonflikt: Die KGAL Capital GmbH & Co. KG bietet Vermittlungsleistungen in Form der Anlagevermittlung für die Kapitalverwaltungsgesellschaft KGAL Investment Management GmbH & Co. KG (KGAL IM) sowie für in Luxemburg ansässige „Alternative Investment Fondsmanager“ an, die nach loka-ler Umsetzung der EU AIFM–Richtlinie der Aufsicht und Kontrolle durch die Finanzmarktaufsicht („CSSF“) in Luxemburg unterliegen. Initiator der Luxemburger Spezial-AIF ist die KGAL IM bzw. die KGAL GmbH & Co. KG (KGAL), die beide mit der KGAL Capital GmbH & Co. KG im Unter-nehmensverbund stehen (KGAL Gruppe).
Im Rahmen dieser Vermittlungsleistungen können potentielle Interessenkonflikte entstehen, denen die KGAL Capital GmbH & Co. KG jedoch präventiv mit geeigneten organisatorischen Maßnahmen zu deren Vermeidung begegnet. Soweit diese Maßnahmen im Einzelfall nicht ausrei-chen, das Risiko der Beeinträchtigung von Kundeninteressen zu vermeiden, werden die Art und Herkunft der Interessenkonflikte sowie die unternommenen Schritte zur Begrenzung der daraus resultierenden Restrisiken dem Kunden vor Erbringung der Anlagenvermittlung eindeutig offen- und dargelegt.
Die KGAL oder mit der KGAL verbundene Unternehmen sind gesellschaftsrechtlich mit den ange-botenen Fonds verbunden und/oder für diese als Dienstleister tätig. Vor diesem Hintergrund haben die KGAL Capital GmbH und die von ihr vertretene KGAL Capital GmbH & Co. KG ein eige-nes Interesse daran, Beteiligungen an den oben genannten Fonds zu vermitteln. Bei den angebo-tenen Fonds handelt es sich jedoch ausschließlich um Fondsprodukte aus dem Unternehmens-verbund der KGAL Gruppe, unabhängig davon, ob die Fonds durch die KGAL IM oder eine frem-de Kapitalverwaltungsgesellschaft (Service-KVG) aufgelegt werden. Ein Interessenkonflikt durch die Bevorzugung hauseigener Fondsprodukte zu Lasten der Kundeninteressen entsteht somit nicht, da die KGAL GmbH & Co. KG gerade nicht auf eine breite Palette weiterer Fondsanbieter zurückgreift (Exklusivvertrieb).

5.

Vergütung: Die KGAL Capital GmbH & Co. KG erbringt Leistungen der Anlagevermittlung sowie ggf. der Anlageberatung, jedoch nicht in der Form der Honoraranlageberatung. Sie erhält keine Vergütung direkt vom Anleger für ihre Leistungen.
Die KGAL Capital GmbH & Co. KG kann im Rahmen ihrer Leistungserbringung von Dritten Zuwendungen erhalten, die sie unter Beachtung der gesetzlichen Vorschriften zur Qualitätsverbesse-rung der Wertpapierdienstleistungen verwendet.
Details dazu entnehmen Sie bitte dem Begleitdokument der KGAL Capital GmbH & Co. KG zu dem/den angebotenen Fonds.

6.

Aufzeichnungspflicht: Die KGAL Capital GmbH & Co. KG hat ab dem 03. Januar 2018 als Finanzdienstleistungsinstitut gemäß § 83 Abs. 3 ff WpHG erweiterte Aufzeichnungspflichten zu erfüllen. Neu ist dabei vor allem, dass die KGAL Capital ab dem 03. Januar 2018 Telefonate und elektronische Kommunikation mit Kunden aufzeichnen wird, soweit sich die Dienstleistung der KGAL Capital auf die Anlage-vermittlung eines Fonds bezieht. Diese Verpflichtung betrifft auch das beratungsfreie Geschäft der Anlagevermittlung, welches im Moment ausschließlich wie oben dargestellt betrieben wird.
Bitte teilen Sie unserem Mitarbeiter bei Telefonaten vorab mit, falls Sie damit nicht einverstanden sind. Wir bitten um Ihr Verständnis, dass wir die Kommunikation dann jedoch nur schriftlich oder persönlich fortsetzen können. Auch hier bestehen generelle Aufzeichnungspflichten sowie im Einzelfall bei Ordererteilung zu Inhalten persönlicher Gespräche Aufzeichnungspflichten.
Bitte geben Sie die Informationen zur Aufzeichnungspflicht an die entsprechenden Stellen und betreffenden Personen in Ihrem Haus weiter. Wir sehen mit dieser Mitteilung unsere Informations-pflicht als erfüllt an.
Sie können die Herausgabe der Aufzeichnungen oder einer Kopie (für mind. 5 Jahre ab Erstellungszeitpunkt) verlangen.

7.

Ausführungsbericht nach Zeichnung einer Fondsanlage: Die KGAL Capital GmbH & Co KG wird Ihnen unverzüglich nach Zeichnung einer Fondsanlage auf einem dauerhaften Datenträger die Durchführung Ihrer Zeichnung bestätigen und die wesentlichen Informationen über die Ausführung der Zeichnung der Fondsanlage mitteilen.
Dieser Ausführungsbericht wird insbesondere die von Ihnen gezeichnete Fondsanlage, Fondsname, Zeichnungssumme, Datum der Zeichnung, Detailangaben zur KGAL Capital GmbH & Co KG und über Sie als Anleger beinhalten.

8.

Hinweis Anlegerentschädigung: Die KGAL Capital GmbH & Co. KG ist nicht berechtigt, sich Eigentum oder Besitz an Geldern oder Wertpapieren ihrer Kunden zu verschaffen.
Als Finanzdienstleistungsinstitut (FDI) ist die KGAL Capital GmbH & Co. KG nach dem Anlegerentschädigungsgesetz (AnlEntG) gesetzlich verpflichtet, Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäf-ten durch Zugehörigkeit zu einer Entschädigungseinrichtung zu sichern. Die KGAL Capital GmbH & Co. KG ist daher der Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen (EdW) (Behrenstraße 31, 10865 Berlin, Tel.: +49 30 20 36 99-56 26, Fax: +49 30 20 36 99-56 30, E-Mail: mail@e-d-w.de, Web: www.e-d-w.de) zugeordnet. Die EdW sichert Verbindlichkeiten eines FDI gegenüber dessen Kunden aus Wertpapiergeschäften. Eine Entschädigung aus einem Wertpapiergeschäft kommt insbesondere dann in Betracht, wenn ein FDI nicht im Stande ist, Anlegern geschuldete Gelder aus Wertpapiergeschäften zurückzuzahlen oder im Eigentum des Kunden befindliche und für sie durch das FDI verwahrte Wertpapiere herauszugeben.Der Entschädigungsanspruch ist der Höhe nach begrenzt auf den Gegenwert von 90 % der Verbindlichkeiten des FDI aus Wertpapiergeschäften und den Gegenwert von 20.000 Euro, soweit die Gelder auf die Währung eines EU-Mitgliedstaates oder auf Euro lauten und die weiteren Voraussetzungen des AnlEntG im jeweiligen Fall vorliegen. Details entnehmen Sie bitte den Angaben auf der Internetseite der EdW.

Version 3.2 / Stand: 5.12.2018

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